
مزیت رقابتی پایدار؛ برتری بلند مدت
خرداد 21, 1398
ÙØ±Ù‡Ù†Ú¯ سازمانی چیست؟
خرداد 21, 1398
سرمایه گذاری در استارتاپ
[rt_reading_time label=”میانگین زمان مطالعه:” postfix=”دقیقه” postfix_singular=”دقیقه”]
ØªÙØ§Ù‡Ù…‌‎نامه سرمایه گذاری، ابزاری است برای ØªØ´Ø±ÛŒØ Ù…Ø³Ø§Ø¦Ù„ مهم مالی Ùˆ اقتصادی، میزان کنترل Ùˆ تصمیم‌گیری طرÙین Ùˆ بندهای ØÙ…ایتی از سرمایه‌گذار در بازار Ùˆ درواقع پیش‌نویسی برای قرارداد سرمایه گذاری است. برای استارت آپ‎ها مهم است تا از Ù…Ù„Ø§ØØ¸Ø§Øª خاص، سازوکارها Ùˆ Ù†ØÙˆÙ‡ صØÛŒØ نگارش ØªÙØ§Ù‡Ù…‎نامه اطلاع درستی داشته باشند تا بتوانند در مورد قراردادی Ú©Ù‡ می‌بندند Ù…Ù„Ø§ØØ¸Ø§Øª لازم را رعایت کنند.
سرمایه‌گذاری در استارت آپ
هر استارت آپی نیازمند سرمایه گذاری است تا بتواند ایده خود را عملی کند Ùˆ به اهدا٠خود دست پیدا کند. ازاین‌رو نقش سرمایه‌گذار در استارت آپ‎ها بسیار پررنگ خواهد بود. امکان سرمایه گذاری در استارت‎ آپ‎ها به Û² صورت ÙØ±Ø§Ù‡Ù… است Ú©Ù‡ در ادامه توضیØÛŒ مختصر از آن‎ها را بیان می‎کنیم:
Û±– سرمایه گذاری به‌صورت سهام:
در این Ø´Ú©Ù„ از سرمایه گذاری، سرمایه‌گذار بابت سرمایه‌ای Ú©Ù‡ برای استارت آپ می‌‌گذارد بخشی از سهام استارت آپ‎ را مالک می‎شود. سهام نیز دارای Û² نوع است Ú©Ù‡ در نوع اول سرمایه‌گذار دارای امتیازاتی خاص است مانند ØÙ‚ برداشت سرمایه اولیه خود، Ú©Ù‡ به آن سهام ممتاز می‎گویند Ùˆ در نوع دوم Ú©Ù‡ سهام عادی است سرمایه‌گذار امتیاز خاصی را ندارد.
۲- وام قابل‌تبدیل به سهام:
در این مدل سرمایه‌گذار به‌صورت یک وام مبلغ را پرداخت می‌کند. در این مدل سرمایه ‎گذاری، تاریخ سررسید، شرایط تبدیل به سهام و نرخ سود از قبل مشخص می‌شود.
شرایط اقتصادی Ùˆ مالی ØªÙØ§Ù‡Ù…‌نامه سرمایه گذاری
اطلاعات ØªÙØ§Ù‡Ù…‌نامه سرمایه گذاری معمولاً به سه دسته تقسیم می‌شوند:
Û±- شرایط اقتصادی Ùˆ مالی Û²- شرایطی Ú©Ù‡ بر روی کنترل Ùˆ قدرت تصمیم‌گیری اثر دارد Û³- بندهای ØÙ…ایتی از سرمایه‌گذار
Û±- شرایط اقتصادی Ùˆ مالی ØªÙØ§Ù‡Ù…‌نامه
ازجمله شرایط اقتصادی ØªÙØ§Ù‡Ù…‌نامه‌های سرمایه ‎گذاری ØÙ‚ بازخرید است Ú©Ù‡ اجازه می‌دهد تا بخشی از سهام در آینده قابلیت بازخرید داشته باشد. پرداخت هزینه موضوع دیگر در ØªÙØ§Ù‡Ù… نامه است Ú©Ù‡ بر تعهد Ú©Ø§Ø±Ø¢ÙØ±ÛŒÙ† یا سرمایه‌گذار برای پرداخت هزینه‌های ØÙ‚وقی Ùˆ راستی آزمایی تأکید دارد. موضوع دیگر در این رابطه Ø¨ØØ« واگذاری سهام است در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران بر روی Ø§ÙØ±Ø§Ø¯ سرمایه گذاری می‌کنند Ùˆ روی ایده تمرکزی ندارند. در چنین وضعیتی اگر شرکت هر یک از اعضای خود را در مرور زمان از دست بدهد با خسارات جبران‌ناپذیری روبه‌رو خواهد شد.
Û²- شرایط تصمیم‌گیری در ØªÙØ§Ù‡Ù…‌نامه سرمایه گذاری
معمولاً سرمایه‌گذاران به میزان سهامی Ú©Ù‡ دارند ØÙ‚ رأی خواهند داشت؛ اما درصورتی‌که سرمایه‌گذاران دارای ØÙ‚ ممتاز باشند می‌توانند در شرایطی خاص Ùˆ درصورتی‌که در ØªÙØ§Ù‡Ù…‌نامه قیدشده باشد، مدیریت شرکت را به دست بگیرند Ùˆ برای ØÙ„ مشکل تلاش کنند.
یک هیئت‌مدیره همان‌طور Ú©Ù‡ می‌تواند کارآمد باشد، به همان اندازه نیز می‌تواند ناکارآمد عمل کند. زمانی Ú©Ù‡ به یک مشکلی برخوردید شاید می‌خواهید Ú©Ù‡ با کسانی مشورت کنید اما وقتی با آن اشخاص روبه‌رو می‌شوید، Ùقط به شما Ù†ØµÛŒØØªâ€ŒÙ‡Ø§ÛŒÛŒ را می‌گویند تا شما از جلوی آن‌ها کنار بروید. گاه ممکن است انتخاب‌های نادرست در هیئت‌مدیره ضربه بزرگی به شما Ùˆ شرکتتان بزند.
در برخی ØªÙØ§Ù‡Ù… نامه‎ها بندی با عنوان عدم رقابت Ùˆ همکاری با رقبا گنجانده Ù…ÛŒâ€â€ŽØ´ÙˆØ¯ Ú©Ù‡ هد٠آن این است Ú©Ù‡ ÙØ±Ø¯ با مجموعه‌ای مشابه کار نکند Ùˆ رقیب جدیدی را برای استارت آپ‎ به وجود نیاورد. همچنین این بند برای این نوشته می‌شود تا بتوانند تک‌تک اجزای شرکت را ØÙظ کنند. در کشور ایران این بند زمانی الزام‌آور است Ú©Ù‡ Ù…ØØ¯ÙˆØ¯ به Û³ عامل شود: منطقه جغراÙیای، زمان Ùˆ ØÙˆØ²Ù‡ ÙØ¹Ø§Ù„یت.
Û³- ØÙ…ایت از سرمایه‎گذار
یکی از بندهای ØÙ…ایتی در ØªÙØ§Ù‡Ù… نامه‎‎ها این است Ú©Ù‡ اگر سرمایه‌گذار بخواهد سهام خود را Ø¨ÙØ±ÙˆØ´Ø¯ØŒ می‌تواند در ØªÙØ§Ù‡Ù…‌نامه بندی را ایجاد کند Ú©Ù‡ بقیه سهام‌داران نیز مجبور به ÙØ±ÙˆØ´ سهام خود شوند. البته باید سرمایه‌گذار به‌صورت ممتاز باشد تا این اجبار را برای سرمایه‌گذاران عادی اجرا کند. همچنین سرمایه‌گذار Ù†ØÙˆÙ‡ Ø§Ø³ØªÙØ§Ø¯Ù‡ از درآمد استارت آپ‎ را هم می‌تواند مشخص کند! به‌نØÙˆÛŒâ€ŒÚ©Ù‡ مثلاً ده درصد برای توسعه Ù…ØØµÙˆÙ„ خرج شود Ùˆ بیست درصد برای بازاریابی.
این متن خلاصه‎ای است از مقاله روش‎های متداول سرمایه گذاری. برای کسب اطلاعات بیشتر Ùˆ دقیق‌تر در زمینۀ مراØÙ„ØŒ قوانین Ùˆ رویه‎های قانونی Ùˆ معمول برای سرمایه گذاری در استارت آپ‎ می‌توانید ÙØ§ÛŒÙ„ PDF کامل این مقاله را دانلود Ùˆ مطالعه Ø¨ÙØ±Ù…ایید.
شما Ù…ÛŒ توانید ÙØ§ÛŒÙ„ PDF کامل این مقاله را پس از ثبت نام یا ورود Ø¯Ø±ÛŒØ§ÙØª نمایید
[restrict]
Ø¯Ø±ÛŒØ§ÙØª PDF این مقاله
[/restrict]